Bitfinex Invitation Code: Binance als Alternative für IOTA

Bitfinex Mobile App Screenshot
Bitfinex ist nun eine geschlossene Platfform, Anmeldung nur noch mit Einladungscode

Seit einigen Wochen ist die Plattform Bitfinex besonders beliebt, da sich dort Ether in IOTA tauschen lässt. Auch die Konvertierung von Euro ist seit einiger Zeit direkt auf der Handelsplattformen möglich. Jedoch ist, auf Grund des Ansturms, Bitfinex seit gestern eine geschlossene Plattform („members only“). Die Registrierung bei Bitfinex ist nur noch mit einem Einladungscode möglich.

Bitfinex-Einladungscodes bald limitiert verfügbar

Sobald Bitfinex neue Kontingente an Einladungscodes freischaltet, werde ich diese nach dem Prinzip first-come-first-served per Email versenden. Sollten Sie Interesse an einem sogenannten Bitfinex Invitation Code haben, können Sie sich hier eintragen:

Binance als Bitfinex-Alternative für IOTA-Handel

Sie möchten mit dem Handel von IOTA nicht auf Bitfinex warten?

Bitfinex ist nicht die einzige Plattform, die derzeit den Handel mit IOTA ermöglicht. Auch Binan​ce​ bietet IOTA an, die Website gibt es mittlerweile sogar mit deutscher Oberfläche. Dort steht als Handelspaar momentan BTC-IOTA zur Verfügung.

Sie müssen also zuerst Bitcoin kaufen und an Binance senden, wenn Sie auf Binance IOTA kaufen möchten. Falls Sie noch keine Bitcoins besitzen, können Sie welche bei Coinbase (Kreditkarte oder Überweisung) oder bei (Marktplatz) kaufen.

IOTA attraktiv für Beimischung im Kryptoportfolio

Viele Anleger sehen IOTA zunehmend als interessante Beimischung zur Diversifizierung in einem Kryptoportfolio, wie jenes, das ich kürzlich vorgestellt habe. Einer Twitter-Umfrage zufolge, wird IOTA neben Ripple als zukunftsträchtige Komponente gewertet:

How to diversify a Long-term Crypto Portfolio

Last Friday it was my pleasure to give an Executive Talk at the Frankfurt School of Finance & Management. While the focus of my presentation was Digital Transformation, plenty of the questions raised by the audience were about the cryptocurrencies use case – and how to build a crypto portfolio. After I received some more emails from the participants asking for some guidance, I decided that is might be worth to publish this blog post.

The cryptocurrency market has returned over 1200% since the beginning of 2017. It is very hard to find this kind of return on investment (ROI) in the stock market or anywhere else. If you had made an investment of $500 in January, you would have made $6000 in less than a year! This guide is aiming to show you how to implement a cryptocurrency portfolio for a long-term investment.

In general, I recommend balancing your portfolio with up to five coins in the Top 10 market cap, making up 90-95% of your total cryptocurrency investment. And then add smaller coins (a.k.a. altcoins) – in projects you believe in – to fill up the remaining 5-10%. This mirrors the more technical analysis done by Timothy Chong on exploring a Markowtiz-style crypto optimization.

Bitcoin (30%)

Bitcoin (BTC) is the father of all blockchains, and is considered to be gold of cryptosphere. It is expected to grow step-by-step, without dramatic events. It is a safe long-term investment choice for many.

Price (as of time of writing): $16,708
Gain Over Past Year: 2,170%
Market Cap: $278 B (#1)
Circulating Supply: 16,734,237 BTC

Ethereum (30%)

Ethereum (ETH) is different to Bitcoin in that its sole purpose is not to be used as a medium of value exchange. Instead, Ethereum allows developers to build dApps using smart contracts. The tradeable currency of the Ethereum project is known as Ether.

Price (as of time of writing): $470
Gain Over Past Year: 5740%
Market Cap: $45 B (#2)
Circulating Supply: 96,272,074 ETH

Bitcoin Cash (10%)

Bitcoin Cash (BTC) is similar to Bitcoin in that it too is supposed to be a currency that is dedicated to serving as a medium for the purchase of various goods and services. The key difference between Bitcoin Cash and Bitcoin is that the former has an 8MB block size, whereas Bitcoin has a 1MB block size. A bigger block size allows Bitcoin Cash to process transactions faster than Bitcoin, and at a lower fee.

Price (as of time of writing): $1385
Gain Over Past 4 Month: 502%
Market Cap: $24 B (#3)
Circulating Supply: 16,849,738 BCH

Litecoin (10%)

Litecoin (LTC) is often marketed as being the silver to Bitcoin’s gold status. Being a hard fork of Bitcoin, Litecoin shares many similarities to the original coin. Litecoin can also be used as a value exchange coin. However, Litecoin’s block generation time of 2.5 minutes, compared to Bitcoin’s 10 minutes, and a different hashing algorithm (Scrypt), are features designed to produce a more innovative cryptocurrency.

Price (as of time of writing): $170
Gain Over Past Year: 4690%
Market Cap: $10 B (#5)
Circulating Supply: 54,255,483 LTC

Monero (10%)

Monero (XMR) is similar to Bitcoin in that it allows value exchange. However, Monero differs from Bitcoin in that it is focused on providing greater privacy to those that utilize their blockchain, using their stealth address mechanism. Anonymity is likely to become more and more important in a world where Bitcoin addresses can be traced. As more regulation starts entering the cryptocurrency space, an increasing number of individuals will gravitate towards privacy-focused coins such as Monero that can mask their transactions.

Price (as of time of writing): $264
Gain Over Past Year: 3370%
Market Cap: $4 B (#9)
Circulating Supply: 15,449,232 XMR

Electroneum (5%)

Electroneum (ETN) is a brand new cryptocurrency launching on September 14th – and is one of the projects were I see tremendous potential. Electroneum is developed to be used in the mobile gaming and online gambling markets, its goal is to be the most user-friendly cryptocurrency with wallet management and coin mining all possible on a mobile app.

Price (as of time of writing): $0.12
Gain Over Past 1 Month: 30%
Market Cap: $257 M (#44)
Circulating Supply: n/a (launched recently)

Zclassic (5%)

Zclassic (ZCL) is a great initiative as it is the first major fork of Zcash. Zclassic improves Zcash by removing the “founders fee”, which means that 100% of the coins mined go to the miners instead of 20% going to the founders. Like Zcash, Zclassic features zk-SNARKs, a new form of zero-knowledge cryptography. The privacy guarantee of Zcash and Zclassic is derived from the fact that shielded transactions can be fully encrypted on the blockchain. Furthermore, an upcoming fork of Zclassic is currently under discussion, which could dramatically boost the price of Zclassic.

Price (as of time of writing): $1.67
Gain Over Past Year: 328%
Market Cap: $3 M (#435)
Circulating Supply: 1,809,800 ZCL

Other altcoins have high potential as well. WTC, VTC, and VEN are also good worth to be considered. What is your cryptocurrency investment strategy? I’m happy to discuss more ideas in the comments!

This blog post is an opinion and is for information purposes only.  It is not intended to be investment advice. I am an investor and I contribute to the Zclassic fork project, and it is to my benefit that the project succeeds.

[Update 12 Dec 2017] Frequently asked questions after blog post release:

Q: Isn’t it too late to start buying Bitcoins now?
A: No. I’m very confident that Bitcoin will hit the 100,000 EUR/BTC mark by the end of 2018.

Q: Where can I buy bitcoins, ether and other coins?
A: Coinbase is a US-based cryptocurrency exchange where you can buy and sell Bitcoin, Ethereum, and Litecoin. is the first Germany-based exchange where you can buy and sell Bitcoin, Ethereum, and Bitcoin Cash.

Q: Where can I buy alternative coins, such as Monero or Zclassic?
A: I prefer Cryptopia for most altcoin transactions (XMR, ETN, ZCL). If a coin is not available on this exchange, eg. IOTA, I’ll trade them on Binance.

Q: How can I store my cryptocurrencies in a secure way?
A: Either you can generate and print a paper wallet, or you can get a hardware wallet, such as the Ledger Nano S.

[Update 14 Dec 2017] Join the poll to find a name for our upcoming Zclassic fork:

Digitale Banken: Die Chancen von Blockchain, Künstlicher Intelligenz und Machine Learning

Commerzbank Tower
Commerzbank Tower: Zahlt sich für Banken die Kooperation mit Fintechs aus? (Foto: Flickr)

Die Zukunft im Finanzwesen bleibt vielversprechend und spannend. Haben uns kürzlich noch Innovationen in der Erschließung neuer Märkte und in der Vermögensverwaltung beschäftigt, so sind es heute mehr denn je die raffinierten datengetriebenen Technologien, die in den Vordergrund gerückt sind.

Anfang dieses Jahres startete Futura Analytics, ein Fintech, das enorme Datenmengen und maschinelle Lernmodelle nutzt, um Regeln zur Risikobewertung in Echtzeit umzuschreiben. Futura Analytics verwandelt Daten aus Twitter und anderen öffentlichen Quellen in nutzbare Signale und identifiziert die relevantesten Informationen in Echtzeit für Kunden im Finanzsektor (Beispiel: Bitcoin/Sentiment-Analyse).

Künstliche Intelligenz ist Teil der Zukunft

Banken und Fintechs nutzen die künstliche Intelligenz und die immer besser werdende Verarbeitung von natürlicher Sprache, um Kunden einen besseren Zugang zu Finanzdienstleistungen zu ermöglichen. Produktempfehlungen basierend auf Mustererkennung hilft die passende Dienstleistung anzubieten. Natürliche Sprache wird zu einer Vereinfachung von Zahlungsinteraktionen führen.

M2M-Lösungen rationalisieren Cloud-basierte Authentifizierung

Zwillingstürme der Deutschen Bank
Deutsche Bank (Foto: Flickr)

Allerdings müssen Zahlungsinteraktionen direkt von Gerät zu Gerät immer noch Barrieren überwinden, wie z.B. das Gewährleisten einer nahtlose Authentifizierung zwischen den Endgeräten. Bis solche M2M-Lösungen (Machine-to-Machine) mit nahtloser Authentifizierung herstellerübergreifend verfügbar ist, werden sich Geräte weiterhin über Services in der Cloud authentifizieren, bevor Transaktionen ausgeführt werden.

Gamification schafft Anreize für mobile Bezahlung

Mobiles Bezahlen am Point-of-Sale haben sich noch immer nicht flächendeckend durchgesetzt. Obwohl Unternehmen in Zahlungsterminals bereitstellen, fehlt es an Anreizen, um die Nutzer dazu zu ermutigen, mit ihren mobilen Geräten zu bezahlen. Banken haben schon damit begonnen die kostenlose Bargeldversorgung einzuschränken. Fintechs können dem Handel mit Gamification helfen das mobile Zahlen für Kunden attraktiver machen.

Blockchain ermöglicht kostengünstige Transaktionsüberprüfung

Die Rolle der Blockchain-Technologie bei der Bereitstellung einer verteilten Transaktionshistorie weckt großes Interesse im Zahlungs- und Handelsökosystem. Die Technologie macht Transaktionsgebühren, die Anbieter wie PayPal für das Sicherstellen von Transaktionen erhoben haben, hinfällig. Die Nutzung der Blockchain zur kostengünstigen Überprüfung von Transaktionen wird bei Banken oben auf der Agenda stehen.

Maschinelles Lernen verbessert die Zahlungssicherheit

Durch die Digitalisierung von Zahlungen muss die Zahlungssicherheit über eine breite Palette an Endgeräten gewährleistet werden. Geräte können ein erhöhtes Risiko gegenüber fortgeschrittenen Angriffen aufweisen. Bei der Gestaltung von sicheren Zahlungsmethoden erkennt maschinelles Lernen das Verhalten und greift ein, wenn ein solches Verhalten auf ungewöhnliche Verhaltensweisen oder Transaktionsaktivitäten hindeutet.

Price and Sentiment Analysis: Why is Bitcoin Going Down?

Bitcoin Price and Sentiment Analysis with variable Moving Average: click to open interactive Tableau dashboard with annotations
Bitcoin Price and Sentiment Analysis with variable Moving Average: click to open interactive Tableau dashboard with annotations

Bitcoin has become one of the trendy investment assets in the recent years. Whenever bitcoin prices approach historical highs, every investor should watch the currency closely. Bitcoin rallied by more than 20% in the first days of 2017, crossing the $1000 mark for the first time since November 2013.

As many experienced bitcoin traders will remember, the first $1000 peak was a case of obvious over exuberance. Bitcoin was hot, plenty of money was pouring into it. Bitcoin investors got too excited, causing a price surge. Prices then rebounded and suffered a long-term collapse shortly after.

Moving Average Convergence/Divergence Indicator

Many traders rely on a Moving Average Convergence/Divergence (MACD) indicator. The MACD is a measure of the convergence and divergence between two EMAs (usually 12 and 26 days) and is calculated by subtracting the two of them. The signal line is constructed by creating an EMA (usually 10 days) of the signal line.

The signal line crossing the MACD from above is a buy signal. The signal line crossing the MACD from below is a sell signal. Relying only on momentum-based indicators (such as the MACD) and optimization-based models, however, will most certainly fail to indicate heavy price drops, as the drop in late 2016.

Predicting Fear with Sentiment Analysis

In late 2016 a lot of people began to pour money into bitcoin again. This time because they were worried that stock markets and other assets were due for a drop. For investors, it is essential to figure out whether or not these fears are actually founded. However, such “safe assets” are prone to suffering from bubbles. People get scared, get invested into gold, or bitcoin, then realize that their fears were unfounded. As a result bitcoin prices could plummet.

So how to catch emotions such as fear in advance? Twitter is a valuable source of information and emotion. It certainly influences the stock market and can help to predict the market. Sentiment analysis can lead price movements by up to two days. Negative sentiment, however, is reflected in the market much more than positive sentiment. This is probably because most people tweet positive things about bitcoins most of the time. Even more positive news occurred after breaking the $1000 barrier.

This content is part of the session “Price and Sentiment Analysis: Why is Bitcoin Going Down?” that I deliver at the Frankfurt Bitcoin Colloquium. Have a look on my upcoming sessions!

[Update 14 Jun 2017]: Axis for Moving Average adjusted. Relative Date selector added with last 6 month as default. Screenshot updated.

Feel free to share the Bitcoin Price and Sentiment Analysis dashboard, which is also featured as Viz of the Day on Tableau Public:

Digitale Banken: Die Zukunft des Privatkundengeschäfts und der Vermögensverwaltung

Interaktive Portfolio-Übersicht mit Tableau
Interaktive Zusammenstellung eines Portfolios mit automatischer Gewichtung auf Grundlage der Sharpe-Ratio

Vor gut einem Jahr habe ich mit dem Blog-Post “Digitale Banken: Welche Anforderungen bringt die Digitalisierung?” einige Ideen aufgezeigt, wie sich Banken die Digitalisierung zu Nutze machen können. Die Motivation ist meist die Steigerung des Umsatzes, Kostenersparnis und die Erschließung neuer Märkte. Die Herausforderungen sind nach wie vor schwindenden Zinserträge, härtere regulatorische Vorschriften, erhöhter Wettbewerb und anspruchsvolle Kunden.

Seither war ich an vielen weiteren Projekten im Finanzwesen beteiligt und sehe, dass besonders das Privatkundengeschäfts und die Vermögensverwaltung von der Digitalisierung profitieren. Dabei habe ich drei Kernbereiche ausgemacht, die ich nachfolgend etwas mehr in den Fokus rücken möchte.

1. Payment und Zahlungsverkehr

Vielen Menschen fällt es schwer sich die sperrige IBAN zu merken. Die Email-Adressen, die Handynummer und den Fingerabdruck haben die meisten allerdings immer parat. Neue technische Möglichkeiten treffen so auf veränderte Verbraucherbedürfnisse. Zahlungen werden immer häufiger mit dem Smartphone abgewickelt – ohne Eingabe einer IBAN. Zahlungen werden schneller – kein ganzer Tag vergeht zwischen Kontobelastung und Gutschrift, sondern nur wenige Sekunden.

Außerdem werden Zahlungen dezentral. Dazu befasst sich der Finanzsektor zunehmend mit der Blockchain-Technologie (wie hier die Deutsche Bank), mit welcher nicht nur Überweisungen sondern auch Wertpapierhandel möglich sind. Insbesondere große Institute tun sich mit der Blockchain-Technologie allerdings schwer, da die zentrale Kontrolle des Zahlungsverkehrs auch als Instrument zur Kundenbindung verstanden wird.

2. Finanzierung und Kreditvergabe

Bei der Finanzierung und Kreditvergabe stehen neue/bessere Algorithmen im Mittelpunkt. Mit diesen möchte man stets folgende Fragen beantworten: Wie lässt sich der Credit Score optimal ermitteln? Wie empfehlen wir unseren Kunden proaktiv das richtige Finanzprodukt?

Die Konstruktion von Entscheidungsbäumen, eine Form des Maschinellen Lernens, ist für solche Algorithmen eine tragende Säule. Hierbei ist es ratsam die Ergebnisse immer wieder zu kontrollieren und gegebenfalls über Parameter die Gewichtung bestimmter Variablen zu korrigieren. Sonst kann es womöglich passieren, dass einem Gutverdiener der Dispo gestrichen wird, weil sein Gehaltseingang nicht als solcher erkannt wird; oder einem Rentner ein Bausparvertrag angepriesen wird, weil sein Social-Media-Profil einen solchen Bedarf vermuten lässt.

3. Beratungsplattformen für die Vermögensanlage

Zu Zeiten der Null-Zins-Politik ist bei der Vermögensanlage zunehmend Kreativität gefragt. Diese lässt sich schwer in starren Systemen aus dem Zeitalter der Mainframes abbilden. Stattdessen lassen sich Anlagestrategien aus unterschiedlichen Blickwinkeln mit Analytics-Anwendungen, wie Tableau (“Datenanalyse für Banken“), beleuchten und sich ggf. um quantitative Funktionalität aus R anreichern.

Beispielsweise lässt sich mit Hilfe der Sharpe-Ratio interaktiv eine optimale Portfolio-Gewichtung berechnen, und die Williams-Percent-Range als Indikator für Chart-Trends nutzen. Ein solcher Self-Service-Gedanke passt zur Unternehmenskultur der Datendemokratisierung und lässt auch die Mitarbeiter aus Vertrieb und Beratung an der Digitalisierung teilhaben.


Alle hier gezeigten Beispiele sind echten Szenarien nachempfunden. Die Portfolio-Optimierung kann als Tableau Packaged Workbook (twbx) hier heruntergelanden werden, und benötigt Tableau mit R-Integration. Auch hierzu freue ich mich wieder über Feedback, Fragen und Anregungen…